CaixaBank ha sorprès el món financer amb un moviment que marca un abans i un després en la seva estratègia de creixement internacional. L'entitat bancària espanyola ha fet un pas clau en col·locar per primera vegada una emissió de deute de triple tram en dòlars al mercat nord-americà.
Aquesta operació representa la seva quarta incursió al mercat de capitals nord-americà. A més, confirma la seva aposta ferma per la diversificació de la seva base inversora.
Aquest pas no només reforça la presència de CaixaBank fora d'Espanya, sinó que també respon a una estratègia clara. És a dir, arribar a més inversors, obtenir millors condicions de finançament i augmentar la seva capacitat per captar recursos. En un entorn econòmic on l'estabilitat i l'accés a capitals són fonamentals, CaixaBank ha sabut posicionar-se amb força.
CaixaBank s'ho pren molt seriosament
L'operació es compon de tres trams de bons sèniors no preferents, tots ells en dòlars, i suma un total de 3.000 milions. El primer d'aquests trams té una durada d'11 anys i pot amortitzar-se anticipadament a partir del desè any. Es van emetre 1.000 milions de dòlars amb un cupó del 5,581%, fixat després d'aconseguir millorar les condicions inicials gràcies a l'alt interès dels inversors.
El segon tram, també de 1.000 milions de dòlars, té un venciment a sis anys i una opció d'amortització en el cinquè. Aquí, el cupó va quedar establert en el 4,885%, novament millorant els termes inicials. Finalment, el tercer tram es va emetre a quatre anys, amb una possible amortització en el tercer, i un cupó del 4,634%.
Amb aquest moviment, CaixaBank ha demostrat que està més que preparada per jugar a les grans lligues. Apostar pel mercat nord-americà no només suposa accedir a un entorn financer sòlid, sinó també diversificar riscos i ampliar la seva base de finançament. Això redueix els costos per al banc i li permet afrontar el futur amb més solidesa.
En el que portem de 2025, CaixaBank ja ha realitzat cinc emissions públiques, cosa que posa en evidència la seva ambició i dinamisme. Entre aquestes, destaquen 1.000 milions en participacions preferents eventualment convertibles en accions. Altres 1.000 milions en deute subordinat (Tier 2), i una col·locació verda de 1.000 milions en format sostenible.
Aquest tipus d'iniciatives també reforcen el compliment dels requisits reguladors, com el MREL. I ajuden a construir un coixí de deute que protegeix tant els creditors com els depositants.
El camí correcte
CaixaBank està fent passes fermes i segures cap a una presència global més gran. La seva aposta per la inversió en mercats clau com el nord-americà és una mostra de la seva visió a llarg termini. Però també del seu compromís amb la solidesa financera.
Sens dubte, una jugada que ha deixat bocabadada mig Espanya. A més, confirma la seva posició com un dels bancs més innovadors del panorama europeu.